L’immobilier attire toujours autant, mais devenir propriétaire n’est plus la seule option pour investir dans la pierre. En 2025, les REITs (ou SIIC en France) s’imposent comme une solution d’investissement immobilier simple, flexible et sans contrainte de gestion. Mais de quoi s’agit-il exactement ? Et surtout, peut-on réellement gagner de l’argent avec ce modèle sans posséder de bien physique ? Voici un guide complet et actualisé.
Que sont les REITs ?
Les Real Estate Investment Trusts, ou Sociétés d’Investissement Immobilier Cotées (SIIC), sont des entreprises cotées en bourse qui détiennent et gèrent des portefeuilles immobiliers (bureaux, commerces, logements, hôtels…). En achetant une part, vous devenez actionnaire de la société, et non propriétaire d’un bien.
Vous touchez ensuite une part des revenus générés par les loyers, proportionnellement à votre investissement. C’est un placement immobilier 100 % passif, accessible à partir de quelques dizaines d’euros.
Pourquoi investir dans les REITs en 2025 ?
✅ Accessibilité financière : inutile d’avoir un gros capital pour se lancer.
✅ Diversification : exposition à plusieurs types de biens dans différentes zones géographiques.
✅ Liquidité : les REITs sont cotés en bourse, vous pouvez revendre vos parts à tout moment.
✅ Revenus passifs : versements réguliers de dividendes (souvent trimestriels).
✅ Zéro gestion locative : tout est pris en charge par la société de gestion.
Exemple concret : en investissant 500 € dans un REIT spécialisé dans les centres commerciaux européens, vous percevez une part des loyers générés par l’ensemble du parc immobilier.
Quels sont les risques ?
Comme tout placement, les REITs présentent des inconvénients :
- Volatilité des marchés financiers : la valeur des parts varie selon les fluctuations boursières.
- Rendement lié à l’occupation des biens : un taux de vacance élevé réduit la rentabilité.
- Fiscalité des dividendes : les revenus sont soumis à la flat tax de 30 % (IR + prélèvements sociaux).
Il est donc conseillé de ne pas investir toute votre épargne dans un seul type de REIT et de bien étudier les performances passées.
REITs, SCPI ou crowdfunding immobilier : que choisir ?
| Type d’investissement | Montant minimum | Liquidité | Revenus réguliers | Gestion | Risque |
|---|---|---|---|---|---|
| REITs | 50 € | ✅ | ✅ | Aucune | Moyen |
| SCPI | 1 000 € | ❌ | ✅ | Aucune | Faible à moyen |
| Crowdfunding | 100 € | ❌ | À échéance | Aucune | Élevé |
Les REITs sont idéals pour les débutants qui cherchent à commencer petit, rester flexibles et toucher des dividendes. Les SCPI conviendront mieux à ceux qui cherchent un rendement plus stable, sur un horizon long. Quant au crowdfunding, il est à réserver aux investisseurs avertis.
Et la fiscalité dans tout ça ?
En dehors de l’assurance vie, les dividendes issus des REITs sont soumis à la flat tax de 30 % (12,8 % d’IR + 17,2 % de prélèvements sociaux).
Mais si vous logez vos REITs dans un compte-titres au sein d’une assurance vie, vous pouvez :
- Reporter l’imposition jusqu’au retrait
- Profiter d’une fiscalité plus douce après 8 ans
💡 Astuce : certains contrats d’assurance vie proposent des fonds diversifiés incluant des REITs, accessibles dès 100 €.
Conclusion
Les REITs sont une alternative intéressante pour investir dans l’immobilier sans devenir propriétaire, avec peu de capital et sans gestion à assurer. Leur souplesse et leur potentiel de rendement en font un outil à envisager dans toute stratégie de diversification patrimoniale.
Avant de vous lancer, prenez le temps de comparer les sociétés, d’analyser leur historique de performance et d’adapter votre placement à votre profil de risque. Et surtout, pensez toujours diversification : c’est la clé d’un portefeuille solide.
